بناء نموذج للتنبؤ بالفشل المالي في البنوك التقليدية اليمنية: دراسة تحليلية لعينة من البنوك في القطاع المصرفي اليمني

Abstract

هدفت الدراسة إلى بناء نموذج للتنبؤ بالفشل المالي للبنوك التقليدية اليمنية، وذلك بالاعتماد على مجموعة من أهم النسب المالية القادرة على التنبؤ بدقة بحالات فشل البنوك، بحيث يمكن لاحقًا استخدام هذا النموذج من قبل الأطراف المعنية، مثل المستثمرين والمديرين والسلطات الإشرافية على البنوك، للتنبؤ باحتمالية الفشل المالي بين البنوك التقليدية اليمنية. واعتمدت الدراسة على تحليل أحد عشر نسبة مالية تُستخدم على نطاق واسع في الأدبيات السابقة لبناء نماذج التنبؤ بفشل البنوك. وتقيس هذه النسب جوانب الأداء الرئيسة للبنك: كفاية رأس المال، وجودة الأصول، وكفاءة الإدارة، والربحية، والسيولة. وقد تم احتساب هذه النسب وتجميع قيمها على أساس سنوي من واقع التقارير المالية لعينة من البنوك التقليدية اليمنية تضمنت ستة بنوك خلال الفترة 2005-2018م. واشتمل مجموع البيانات الكاملة على 84 مشاهدة تغطي كامل فترة التحليل لعينة البنوك، بحيث مثّلت كل سنة مشاهدة واحدة ضمن عينة الدراسة. تم استخدم منهج التحليل الكمي لتحديد المتغيرات الأكثر دلالة إحصائيًا واللازمة لبناء نموذج يمكنه التنبؤ بدقة بفشل البنوك قيد الدراسة. وشمل المنهج استخدام نموذج الانحدار اللوجستي ثنائي الاستجابة لبناء نموذج التنبؤ، مع الاعتماد على طريقة فيرث (Firth) المعروفة بمقدّر الأرجحية العظمى الجزائية في تقدير معاملات النموذج. وقد سبق عملية تقدير النموذج إجراء تحليل أحادي المتغير على متوسط الفروق بين مجموعتي حالات الفشل وعدم الفشل للبنوك عينة الدراسة استنادًا إلى اختبار (t-test) واختبار (Mann-Whitney U)، وذلك بغرض تحديد مجموعة من النسب المالية التي يمكن أن تمثل المتغيرات الأكثر أهمية والمرشحة للمرحلة النهائية من بناء نموذج التنبؤ. بعد ذلك، تم تطبيق تحليل الانحدار اللوجستي لبناء نموذج التنبؤ بفشل البنوك اعتمادًا على قائمة مختصرة تضم أهم المتغيرات ذات الدلالة الإحصائية الأعلى والأفضل تمييزاً بين مجموعتي عينة البنوك. وقد توصلت الدراسة إلى بناء نموذج للتنبؤ مكون من ثلاث نسب مالية ثبتت دلالتها الإحصائية ودقتها في التنبؤ بالفشل المالي للبنوك، وهي: نسبة حقوق الملكية / إجمالي القروض، ونسبة القروض غير المنتجة (المتعثرة)/ إجمالي الأصول، ونسبة المصروفات من غير الفائدة / إجمالي الدخل. كما أظهرت النتائج أن النموذج المتوصل إليه يمكنه